Saudi-Arabien verstärkt seinen Bergbauvorstoß im Rahmen eines 2,6-Milliarden-Dollar-Deals mit Brasilien

(Bloomberg) – Saudi-Arabien hat den ersten großen Deal abgeschlossen, um seinen enormen Reichtum in der globalen Bergbauindustrie einzusetzen, und sich bereit erklärt, eine Beteiligung an der Basismetallsparte von Vale SA zu erwerben.

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Das Königreich wird 2,6 Milliarden US-Dollar ausgeben, um die 10-Prozent-Beteiligung über ein Joint Venture zwischen seinem Staatsfonds und dem staatlichen Bergbauunternehmen Maaden zu kaufen. Durch den Deal mit Brasiliens größtem Bergbauunternehmen beteiligt sich Saudi-Arabien an Minen von Indonesien bis Kanada, in denen Kupfer, Nickel und andere Industriemetalle gefördert werden.

Die Bergbauindustrie, die für die Bereitstellung der für die Energiewende benötigten Materialien von entscheidender Bedeutung ist, ist zu einem Schwerpunkt der Bemühungen von Kronprinz Mohammed bin Salman geworden, die Wirtschaft weg vom Öl zu diversifizieren. Er hat Ambitionen, eine heimische Industrie aufzubauen und im Ausland zu investieren.

Über seinen öffentlichen Investitionsfonds war Saudi-Arabien in den letzten Jahren auf globaler Investitionstour und hat sich Anteile an allen möglichen Herstellern gesichert, von Videospielherstellern bis hin zu Herstellern von Elektroautos. Der Vale-Deal ist jedoch die erste große Investition in den Bergbau seit der Gründung eines Joint Ventures mit Maaden im Januar namens Manara.

Über den Vale-Deal hinaus hat Maaden kürzlich ein Joint Venture mit Ivanhoe Electric Inc. geschlossen, um Bergbauprojekte in Saudi-Arabien zu entwickeln. Das Unternehmen hat Partnerschaften mit Barrick Gold Corp. angekündigt, um zwei neue Gebiete im Königreich zu erkunden und zu erschließen, wo es die Kupfermine Jabal Sayid betreibt.

Für Vale, den zweitgrößten Eisenerzproduzenten der Welt, wird der Deal Bargeld freisetzen, um in Kupfer und anderen Basismetallen zu expandieren. Neben der Übernahme einer 10-prozentigen Beteiligung durch Manara wird die Investmentfirma Engine No. 1 eine 3-prozentige Beteiligung an der Basismetallsparte erwerben. Der im Rahmen beider Vereinbarungen zu zahlende Gesamtbetrag beträgt 3,4 Milliarden US-Dollar.

In einem langwierigen Bieterverfahren setzte sich das saudische Unternehmen nach Angaben von mit der Angelegenheit vertrauten Personen gegen konkurrierende Bieter durch, darunter das japanische Handelshaus Mitsui & Co. und die Qatar Investment Authority. Goldman Sachs Group Inc. hat Vale beraten. Bank of America Corp. arbeitete mit PIF und Maaden zusammen.

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Engine No. 1 ist vor allem für seinen überwältigenden Sieg über Exxon Mobil Corp. vor zwei Jahren bekannt, als das Unternehmen drei Direktoren in den Vorstand des Ölgiganten entsandte. Seitdem wird versucht, Bergbau- und fossile Brennstoffanlagen aufzukaufen, um Unternehmen bei der Dekarbonisierung zu helfen, insbesondere wenn andere Investoren aussteigen. Das in San Francisco ansässige Unternehmen stellte im vergangenen Jahr einen Manager von Blackstone Inc. für die Strategie ein.

„Unsere Private-Capital-Mission besteht darin, mit Unternehmen zusammenzuarbeiten, um Werte zu schaffen, indem wir Anlagen auf verantwortungsvolle und nachhaltige Weise betreiben und gleichzeitig wichtige Materialien liefern“, sagte Erik Belz, Head of Private Capital bei Engine No. 1.

Weiterlesen: Saudi-Arabien strebt globale Bergbauinvestitionen in Höhe von 3,2 Milliarden US-Dollar an

Nach jahrelangen Überlegungen gründete Vale die separate Basismetallsparte größtenteils aus Vermögenswerten in Kanada, Brasilien und Indonesien, die im Rahmen des 2006 angekündigten Kaufs der kanadischen Inco Ltd. erworben wurden. Der frühere Chef von Anglo American Plc, Mark Cutifani, wurde eingestellt, um einen unabhängigen Vorstand zu leiten für die Einheit, die laut den heute bekannt gegebenen Transaktionen einen Wert von 26 Milliarden US-Dollar hat.

Die Abspaltung von Basismetallen bietet Anlegern auch eine einfachere Möglichkeit, Bewertungen einzuschätzen. Der brasilianische Bergbaugigant handelt mit einem Abschlag gegenüber seinen Hauptkonkurrenten, da er immer noch den Großteil seines Geldes mit riesigen Eisenerzminen in Brasilien verdient, wo in den letzten Jahren zwei verheerende Abraumdämme eingestürzt sind.

Lesen Sie mehr: Nach der Freilassung der Bergleute kehrt Vale zur Rettung von ESG-Anmeldeinformationen zurück

Neben Cutifani verfügt der Vorstand für Basismetalle auch über Jerome Guillen, der ein Jahrzehnt als Leutnant von Elon Musk bei Tesla Inc. verbrachte. Vale ist bereits ein direkter Lieferant für Tesla und General Motors Co. und hat Ford Motor Co. als einen seiner Partner entwickeln gemeinsam Nickel in Indonesien. Vorstandsvorsitzender Eduardo Bartolomeo sieht das Potenzial, dass die Basismetalle ebenso groß werden wie Vales Eisenerzbetriebe.

Der Verkauf des 13-Prozent-Anteils wird voraussichtlich im ersten Quartal nächsten Jahres abgeschlossen sein, vorbehaltlich der behördlichen Genehmigung. Der Erlös würde dazu beitragen, die jährliche Kupferproduktion des Unternehmens von 350.000 Tonnen auf 900.000 Tonnen und die Nickelproduktion von 175.000 Tonnen auf über 300.000 Tonnen zu steigern.

Die nächsten Schritte für Vale-Basismetalle sind unklar. Eine Möglichkeit besteht darin, die Einheit an die Öffentlichkeit zu bringen. „Natürlich ist ein bevorstehender Börsengang ein Liquiditätsereignis, das man anstreben könnte“, sagte Bartolomeo im April.

– Mit Unterstützung von Jack Farchy, Cristiane Lucchesi, Doug Alexander und Saijel Kishan.

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